Défiscalisation Girardin : investir dans une entreprise à La Réunion
Le dispositif Girardin permet de réduire son IR en investissant dans l'outre-mer. Fonctionnement, avantages et risques.
Le dispositif Girardin : une réduction d'IR pour l'investissement outre-mer
La défiscalisation Girardin, codifiée à l'article 199 undecies B du Code général des impôts, offre une réduction d'impôt sur le revenu aux contribuables qui financent des investissements productifs dans les départements et collectivités d'outre-mer.
Ce mécanisme bénéficie à la fois aux investisseurs métropolitains (qui réduisent leur impôt) et aux entreprises ultramarines (qui accèdent à des équipements à coût réduit).
Chiffres clés
Fonctionnement du Girardin industriel
Le principe
Un contribuable métropolitain investit dans du matériel productif (véhicules, machines, équipements) qui est mis à la disposition d'une entreprise ultramarine. En contrepartie, il obtient une réduction d'impôt supérieure à son investissement (rendement one-shot).
Les acteurs
Le circuit financier
Comparaison Girardin vs crédit d'impôt OM
| Critère | Girardin industriel | Crédit d'impôt OM |
|---|---|---|
| Bénéficiaire | Investisseur particulier | Entreprise exploitante |
| Type d'avantage | Réduction d'IR | Crédit d'impôt IS/IR |
| Rendement pour l'investisseur | 10 % à 20 % net | Non applicable |
| Avantage pour l'entreprise | Matériel à –25 % à –30 % | Jusqu'à 38,25 % du montant |
| Complexité | Élevée (montage SNC) | Modérée |
| Plafond niches fiscales | 18 000 € | Non concerné |
| Cumulable ensemble ? | Non (même investissement) | Non (même investissement) |
| Risque | Défaillance exploitant | Reprise si cession <5 ans |
Pour plus de détails sur le crédit d'impôt, consultez notre fiche crédit d'impôt investissement outre-mer.
Les avantages fiscaux
Pour l'investisseur
Pour l'entreprise réunionnaise
Simulation : investisseur métropolitain
Un contribuable avec un IR de 15 000€ investit 10 000€ en Girardin industriel :
Simulation : entreprise réunionnaise
Une entreprise de BTP à Saint-Pierre a besoin d'un engin de chantier d'une valeur de 80 000 €. Grâce au montage Girardin :
Conditions et obligations
Durée de conservation
L'investissement doit être maintenu pendant 5 ans minimum à compter de la mise en service du matériel. Toute cession anticipée entraîne la reprise de la réduction d'impôt.
Agrément fiscal
Pour les investissements supérieurs à un certain seuil, un agrément préalable du ministère des Finances est obligatoire. L'instruction du dossier prend généralement 3 à 6 mois.
Plafonnement des niches fiscales
La réduction Girardin est soumise au plafonnement global des niches fiscales : 10 000 €, majorés de 8 000 € (soit 18 000 €) au titre des investissements outre-mer. Pour ce calcul, la réduction Girardin industriel n'est retenue que pour 34 % ou 44 % de son montant, selon le montage.
Secteurs éligibles à La Réunion
Secteurs principaux
Secteurs exclus
Les risques à connaître
Risque de requalification
Si l'administration fiscale estime que le montage ne respecte pas les conditions, la réduction d'impôt peut être reprise avec pénalités et intérêts de retard.
Risque opérationnel
Si l'entreprise exploitante fait faillite avant la fin des 5 ans, l'investisseur peut perdre sa réduction d'impôt. Le choix de l'opérateur Girardin est donc essentiel.
Choix de l'opérateur
Privilégiez des opérateurs :
FAQ
Le Girardin est-il réservé aux contribuables métropolitains ?
Non. Les contribuables domiciliés à La Réunion peuvent aussi investir en Girardin, mais ils bénéficient déjà de l'abattement IR de 30%. Le cumul des deux est possible dans la limite du plafonnement des niches fiscales (18 000€).
Quel montant minimum pour investir en Girardin ?
À partir de 2 500€ environ pour les plus petits programmes. Les opérateurs proposent des tickets d'entrée variables selon les opérations.
Le Girardin est-il risqué ?
Le risque existe, principalement en cas de défaillance de l'entreprise exploitante ou de requalification fiscale. Choisir un opérateur reconnu avec garantie de bonne fin limite ce risque.
Est-il possible de combiner Girardin et abattement IR DOM ?
Oui. L'abattement de 30 % s'applique sur l'impôt brut, puis la réduction Girardin vient en déduction. Les deux sont indépendants, dans la limite du plafond des niches fiscales de 18 000 €.
Comment trouver un opérateur Girardin fiable ?
Demandez les références de l'opérateur, vérifiez son inscription au registre des intermédiaires en défiscalisation outre-mer (art. 242 septies du CGI) et consultez les avis.
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Article rédigé et édité par Mon Bureau Formalités (MBFD), cabinet 3A Réunion — Sainte-Clotilde, La Réunion.
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